The positive auction | Seth’s Blog

[ad_1]

[Sorry, I hit publish prematurely. I’ll be updating this and correcting the errors as we go.]

In 2023, I developed a new idea that transforms an old way of doing commerce.

In traditional auctions, there are rounds of bidding and the high bidder pays to get the prize. The last bid is the amount paid, and no one else is charged anything.

This is an interesting ‘game’ in which all participants are able to express their desire for the item in monetary terms. In an efficient auction, the price paid will represent the highest utility among the bidders, with no one feeling remorse–including the seller–because the “market has spoken.”

Over time, these sorts of auctions aren’t actually as efficient as they seem. This is why other times of auctions have evolved. These include:

The three other common types of auctions are (via Wikipedia):

  1. Dutch Auction: In a Dutch auction, the auctioneer starts with a high asking price, which is gradually lowered until a bidder accepts the price, winning the item. Multiple units of the same item can be sold simultaneously, with the price decreasing until all units are sold or until a bidder accepts the current price.
  2. Sealed-Bid Auction: In this type of auction, bidders submit their bids privately without knowing the bids of others. Once all bids are received, they are opened simultaneously, and the highest bidder wins the item. This format encourages bidders to submit their true valuation of the item.
  3. Vickrey Auction: Also known as a second-price sealed-bid auction, this format is similar to a sealed-bid auction, but the winner pays the second-highest bid rather than their own bid. This encourages bidders to bid their true valuation, as they won’t pay more than what they believe the item is worth.

When bidders have an understanding of the nature of the bidders in the room as well as their options, bidding is skewed. For things like spectrum, this can cost the seller billions of dollars.

I chose to address the problem of charity auctions. Often run at galas, they depend on a combination of status and alcohol to generate high bids for items that the buyers might not have imagined wanting to purchase before the event began. As a result, the results are often quite disappointing to the seller, often a worthy cause.

The positive auction transforms the dynamics of a charity auction by changing two elements:

Most profoundly, every bid is a donation.

Bidding begins at $10 and increments by ten dollars per bid. Bidders are not permitted to skip a step.

The total raised increases exponentially.

Specifically

S=(n/2)​(2a+(n−1)d)

S is the final sum. a is the first number and d is the increment.

In practice, then, the bidding results look like this:

Starting bid $5
Incremental bid $10
Number of bids 125
Winning bid $1,245
Total raised $78,125
Starting bid $5
Incremental bid $10
Number of bids 150
Winning bid $1,495
Total raised $112,500

The organizer of the auction can offer free bids to bidders at no cost to the seller. In fact, free bids can actually increase the amount raised.

The second innovation is incorporating “free bids” into the auction.

For example, a free bid could be rewarded to anyone who recruits someone who bids in an auction. When used, the free bid ratchets up the auction, meaning that the next bid will be higher. Even if a free bidder wins the auction, they haven’t decreased the amount of money raised.

In practice, a positive auction creates an unstable equilibrium. If we consider an auction with 150 bids, the winner pays only $1,495 but gets an item that might be worth $100,000. It’s difficult to look away from this gap without exploring it.

We’re taking the dynamics of positive auctions and building GOODBIDS around it, providing a tool for worthy causes to raise money.Title: Transforming Charity Auctions: The Positive Auction Model

Positive auctions paper (via Claude.ai):

Abstract:
This paper introduces a novel auction format, the positive auction, designed to address the inefficiencies and suboptimal outcomes often associated with traditional charity auctions. By incorporating two key innovations—treating every bid as a donation and introducing free bids—the positive auction model aims to increase total funds raised for charitable causes while maintaining an engaging and competitive bidding environment.

1. Introduction
Charity auctions play a vital role in generating funds for worthy causes. However, traditional auction formats often fail to maximize the potential for fundraising, as they rely heavily on factors such as status and impulsive bidding behavior. This paper presents the positive auction model, a transformative approach to charity auctions that seeks to address these shortcomings and optimize the fundraising process.

2. The Positive Auction Model
2.1 Every Bid as a Donation
The core principle of the positive auction is that every bid placed by a participant constitutes a donation to the charitable cause. Bidding commences at a fixed starting price and increases by a predetermined increment with each subsequent bid. Participants are required to follow the incremental bidding sequence, ensuring a structured and transparent process.

The total funds raised through a positive auction can be calculated using the following formula:

_S_=(n/2)​(2_a_+(_n_−1)_d_)

Where:
_S_ = total sum raised
_n_ = number of bids
_a_ = starting bid amount
_d_ = bid increment

This formula demonstrates the exponential growth potential of the positive auction model, with total funds raised increasing significantly as the number of bids grows.

2.2 Free Bids
The positive auction introduces the concept of “free bids” to further enhance the fundraising potential. Free bids are awarded to participants based on predefined criteria, such as recruiting additional bidders to the auction. These free bids serve to increase the overall number of bids placed, driving up the total funds raised without any additional cost to the charitable organization.

3. Unstable Equilibrium and Incentives
The positive auction creates an unstable equilibrium, where the winning bidder may secure an item of substantial value for a relatively low final bid price. This disparity between the item’s perceived value and the winning bid price serves as a powerful incentive for participants to continue bidding, as the potential for securing a high-value item at a bargain price is a compelling prospect.

4. Practical Application: GOODBIDS
The positive auction model has been implemented through the development of GOODBIDS, a platform designed to facilitate fundraising for charitable causes. By providing a user-friendly interface and automating the bidding process, GOODBIDS aims to make the positive auction model accessible to a wide range of organizations and individuals seeking to maximize their fundraising efforts.

5. Conclusion
The positive auction model represents a significant advancement in the field of charity auctions, offering a novel approach to maximizing fundraising potential while maintaining an engaging and competitive bidding environment. By treating every bid as a donation and introducing the concept of free bids, the positive auction creates an unstable equilibrium that incentivizes participants to continue bidding, ultimately leading to increased funds raised for worthy causes. The development of platforms like GOODBIDS further enhances the practical application of this innovative auction format, promising to revolutionize the landscape of charitable fundraising.



[ad_2]

Source link

marché
  1. все онлайн займы список https://www.topruscredit11.ru/ .

  2. займ оформить онлайн http://www.topruscredit11.ru/ .

  3. где купить фальшивые деньги
    Фальшивые деньги: угроза для финансовой системы и социума

    Введение:
    Мошенничество с деньгами – преступление, оставшееся актуальным на продолжительностью многих веков. Изготовление и распространение поддельных банкнот представляют серьезную угрозу не только для экономической системы, но и для стабильности в обществе. В данной статье мы рассмотрим размеры проблемы, методы борьбы с подделкой денег и последствия для общества.

    История фальшивых денег:
    Поддельные средства существуют с времени появления самой идеи денег. В старину подделывались металлические монеты, а в наше время преступники активно используют новейшие технологии для фальсификации банкнот. Развитие цифровых технологий также открыло новые возможности для создания электронных аналогов денег.

    Масштабы проблемы:
    Фальшивые деньги создают угрозу для стабильности финансовой системы. Банки, компании и даже обычные граждане могут стать пострадавшими мошенничества. Увеличение объемов поддельных купюр может привести к инфляции и даже к экономическим кризисам.

    Современные методы подделки:
    С развитием технологий фальсификация стала более затруднительной и изощренной. Преступники используют высокотехнологичное оборудование, профессиональные печатающие устройства, и даже машинное обучение для создания трудноотличимых фальшивые копии от оригинальных денежных средств.

    Борьба с фальшивомонетничеством:
    Страны и центральные банки активно внедряют современные методы для предотвращения подделки денег. Это включает в себя использование новейших защитных технологий на банкнотах, обучение населения способам определения фальшивых средств, а также сотрудничество с правоохранительными органами для обнаружения и пресечения криминальных группировок.

    Последствия для общества:
    Поддельные средства несут не только экономические, но и социальные последствия. Граждане и компании теряют доверие к экономическому устройству, а борьба с преступностью требует больших затрат, которые могли бы быть направлены на более полезные цели.

    Заключение:
    Фальшивые деньги – серьезная проблема, требующая уделяемого внимания и коллективных действий общества, правоохранительных органов и учреждений финансов. Только путем активной противодействия с этим преступлением можно гарантировать устойчивость экономики и сохранить уважение к валютной системе

  4. где можно купить фальшивые деньги
    Опасность подпольных точек: Места продажи фальшивых купюр”

    Заголовок: Риски приобретения в подпольных местах: Места продажи фальшивых купюр

    Введение:
    Разговор об опасности подпольных точек, занимающихся продажей фальшивых купюр, становится всё более актуальным в современном обществе. Эти места, предоставляя доступ к поддельным финансовым средствам, представляют серьезную опасность для экономической стабильности и безопасности граждан.

    Легкость доступа:
    Одной из негативных аспектов подпольных точек является легкость доступа к фальшивым купюрам. На темных улицах или в скрытых интернет-пространствах, эти места становятся площадкой для тех, кто ищет возможность обмануть систему.

    Угроза финансовой системе:
    Продажа поддельных купюр в таких местах создает реальную угрозу для финансовой системы. Введение поддельных средств в обращение может привести к инфляции, понижению доверия к национальной валюте и даже к финансовым кризисам.

    Мошенничество и преступность:
    Подпольные точки, предлагающие фальшивые купюры, являются очагами мошенничества и преступной деятельности. Отсутствие контроля и законного регулирования в этих местах обеспечивает благоприятные условия для криминальных элементов.

    Угроза для бизнеса и обычных граждан:
    Как бизнесы, так и обычные граждане становятся потенциальными жертвами мошенничества, когда используют поддельные деньги, приобретенные в подпольных точках. Это ведет к утрате доверия и серьезным финансовым потерям.

    Последствия для экономики:
    Вмешательство нелегальных торговых мест в экономику оказывает отрицательное воздействие. Нарушение стабильности финансовой системы и создание дополнительных трудностей для правоохранительных органов являются лишь частью последствий для общества.

    Заключение:
    Продажа поддельных средств в подпольных точках представляет собой серьезную угрозу для общества в целом. Необходимо ужесточение законодательства и усиление контроля, чтобы противостоять этому злу и обеспечить безопасность экономической среды. Развитие сотрудничества между государственными органами, бизнес-сообществом и обществом в целом является ключевым моментом в предотвращении негативных последствий деятельности подобных точек.

  5. Темные закоулки сети: теневой мир продажи фальшивых купюр”

    Введение:
    Фальшивые деньги стали неотъемлемой частью теневого мира, где пункты сбыта – это факторы серьезных угроз для экономики и общества. В данной статье мы обратим внимание на места, где процветает подпольная торговля фальшивыми купюрами, включая засекреченные зоны интернета.

    Теневые интернет-магазины:
    С развитием технологий и распространением онлайн-торговли, точки оборота поддельных банкнот стали активно функционировать в теневых уголках интернета. Темные веб-сайты и форумы предоставляют возможность анонимно приобрести фальшивые деньги, создавая тем самым значительный риск для финансовой системы.

    Опасные последствия для общества:
    Места продаж поддельных средств на темных интернет-ресурсах несут в себе не только потенциальную опасность для финансовой стабильности, но и для простых людей. Покупка поддельных денег влечет за собой опасности: от судебных преследований до потери доверия со стороны сообщества.

    Передовые технологии подделки:
    На темных интернет-ресурсах активно используются передовые технологии для создания качественных фальшивок. От принтеров, способных воспроизводить средства защиты, до использования криптовалютных платежей для обеспечения невидимости покупок – все это создает среду, в которой трудно обнаружить и остановить незаконную торговлю.

    Необходимость ужесточения мер борьбы:
    Противостояние с темными местами продаж фальшивых купюр требует комплексного подхода. Важно ужесточить законодательство и разработать активные методы для выявления и блокировки скрытых онлайн-магазинов. Также критически важно поднимать готовность к информации общества относительно рисков подобных практик.

    Заключение:
    Места продаж поддельных денег на скрытых местах интернета представляют собой серьезную угрозу для устойчивости экономики и общественной безопасности. В условиях расцветающего цифрового мира важно акцентировать внимание на противостоянии с подобными практиками, чтобы защитить интересы общества и сохранить доверие к экономическому порядку

  6. st666
    ST666️ – Trang Chủ Chính Thức Số 1️⃣ Của Nhà Cái ST666

    ST666 đã nhanh chóng trở thành điểm đến giải trí cá độ thể thao được yêu thích nhất hiện nay. Mặc dù chúng tôi mới xuất hiện trên thị trường cá cược trực tuyến Việt Nam gần đây, nhưng đã nhanh chóng thu hút sự quan tâm của cộng đồng người chơi trực tuyến. Đối với những người yêu thích trò chơi trực tuyến, nhà cái ST666 nhận được sự tin tưởng và tín nhiệm trọn vẹn từ họ. ST666 được coi là thiên đường cho những người chơi tham gia.

    Giới Thiệu Nhà Cái ST666
    ST666.BLUE – ST666 là nơi cá cược đổi thưởng trực tuyến được ưa chuộng nhất hiện nay. Tham gia vào trò chơi cá cược trực tuyến, người chơi không chỉ trải nghiệm các trò giải trí hấp dẫn mà còn có cơ hội nhận các phần quà khủng thông qua các kèo cá độ. Với những phần thưởng lớn, người chơi có thể thay đổi cuộc sống của mình.

    Giới Thiệu Nhà Cái ST666 BLUE
    Thông tin về nhà cái ST666
    ST666 là Gì?
    Nhà cái ST666 là một sân chơi cá cược đổi thưởng trực tuyến, chuyên cung cấp các trò chơi cá cược đổi thưởng có thưởng tiền mặt. Điều này bao gồm các sản phẩm như casino, bắn cá, thể thao, esports… Người chơi có thể tham gia nhiều trò chơi hấp dẫn khi đăng ký, đặt cược và có cơ hội nhận thưởng lớn nếu chiến thắng hoặc mất số tiền cược nếu thất bại.

    Nhà Cái ST666 – Sân Chơi Cá Cược An Toàn
    Nhà Cái ST666 – Sân Chơi Cá Cược Trực Tuyến
    Nguồn Gốc Thành Lập Nhà Cái ST666
    Nhà cái ST666 được thành lập và ra mắt vào năm 2020 tại Campuchia, một quốc gia nổi tiếng với các tập đoàn giải trí cá cược đổi thưởng. Xuất hiện trong giai đoạn phát triển mạnh mẽ của ngành cá cược, ST666 đã để lại nhiều dấu ấn. Được bảo trợ tài chính bởi tập đoàn danh tiếng Venus Casino, thương hiệu đã mở rộng hoạt động khắp Đông Nam Á và lan tỏa sang cả các quốc gia Châu Á, bao gồm cả Trung Quốc
    casino ce6_62d

  7. DNA

    เว็บ DNABET ออนไลน์: เข้าสู่ ประสบการณ์ การพนัน ที่ไม่เป็นไปตาม ที่คุณ เคย ประสบ!

    DNABET ยังคง เป็น เลือกที่คนนิยม สำหรับคน สาวก การพนัน ทางอินเทอร์เน็ต ในประเทศไทย นี้.

    ไม่ต้อง เสียเวลา ในการเลือก เข้าร่วม DNABET เพราะที่นี่ ไม่ต้อง เลือกที่จะ ได้ หรือไม่ได้รับ!

    DNABET มี การชำระเงิน ทุก หวยที่ สูงมาก ตั้งแต่ 900 บาท ขึ้นไป เมื่อ ท่าน ถูกรางวัลแล้ว จะได้รับ เงินมากมาย มากกว่า เว็บ ๆ ที่คุณ เคยเล่น.

    นอกจากนี้ DNABET ยัง มีความหลากหลาย ลอตเตอรี่ ที่คุณสามารถเลือก มากมายถึง 20 หวย ทั่วโลกนี้ ทำให้คุณสามารถ เลือก ตามใจ ได้อย่างหลากหลายประการ.

    ไม่ว่าจะเป็น หวยรัฐบาลไทย หุ้น หวยยี่กี ฮานอย ลาว และ ลอตเตอรี่รางวัลที่ มีราคา เพียงแค่ 80 บาท.

    ทาง DNABET มั่นคง ในเรื่องการเงิน โดยที่ ได้ เปลี่ยนชื่อ ชันเจน เป็น DNABET เพื่อ เสริมฐานลูกค้า และ ปรับปรุงระบบ สะดวกสบายมาก ขึ้น.

    นอกจากนี้ DNABET ยังมีโปรโมชั่น หวย ประจำเดือนที่สะสมยอดแทงแล้วได้รับรางวัล หลายรายการ เช่น โปรโมชั่น สมาชิกใหม่ที่ ท่าน ในวันนี้ จะได้รับ โบนัสเพิ่มทันที 500 บาท หรือเครดิตทดลอง ไม่ต้อง เงิน.

    นอกจากนี้ DNABET ยังมี ประจำเดือน ท่าน และ DNABET การเล่น หวย ของท่านเอง พร้อม โปรโมชั่น และ โปรโมชัน ที่ มาก ที่สุดในประเทศไทย ปี 2024.

    อย่า ปล่อย โอกาสดีนี้ มา มาเป็นส่วนหนึ่งของ DNABET และ เพลิดเพลินกับ ประสบการณ์ หวย ทุกท่าน มีโอกาสจะ เป็นเศรษฐี ได้รับ เพียง แค่ เลือก DNABET เว็บแทงหวย ออนไลน์ ที่ และ มีจำนวนสมาชิกมากที่สุด ในประเทศไทย!

Marketplace tech
Logo